随着电池使用年限的增长，电池的电化学性能也会逐步下降，当电池容量衰减到起始的80%时，此时已难以完全满足汽车正常动力需求，电池进入报废阶段。其中，磷酸铁锂电池寿命相对较长，可满足汽车正常动力需求的使用年限约5-8年，三元动力锂电池寿命较短，满足汽车正常动力需求的使用年限约4-6年。2014年被誉为新能源汽车应用“元年”，2014年第一批装机的动力电池，其使用寿命大概5-6年，到2019开始，便迎来动力电池退役潮。
近些年伴随行业扩张，新增企业数量进入快速增长期，或导致短期市场竞争加剧。2020年以前动力电池回收企业数量维持800家以下，2019年仅有750家左右，但进入2020年，随着新能源汽车行业的快速发展带来的需求、相关回收政策持续出台和动力电池退役数量不断增大，动力电池回收参与者显著增多，各路企业纷纷入局，希望分一杯羹。2021年动力电池回收企业数量激增，大量企业瞄准回收领域，2021年新增企业数量占总体企业数量比例高达76.4%，行业进入一轮跑马圈地的阶段。
