《经济参考报》记者注意到，标的公司虎哥环境是一家专注于居民生活垃圾分类回收和资源化利用业务领域的高新技术企业。若本次收购完成，大地海洋可以迅速切入居民生活垃圾分类回收和资源化利用这一快速增长的蓝海市场，不仅新增业务增长点，产业布局也将更加完善。

 

　　利润水平将有所增加

 

　　根据大地海洋公布的草案，公司拟以25.28元/股的股票发行价格，通过发行股份的方式，向唐伟忠、九寅合伙、张杰来、唐宇阳、蓝贝星悦、金晓铮、城田创业和城卓创业购买其合计持有的虎哥环境100%股权，交易总价为9.1亿元。

 

　　另外，大地海洋还计划采用询价方式向合计不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过5.6亿元，扣除中介机构费用及其他相关费用后，将用于标的公司项目建设投资、上市公司补充流动资金和标的公司补充流动资金及偿还贷款。

 

　　本次资产购买的交易对手方中，唐伟忠、张杰来夫妇系大地海洋的控股股东、实际控制人，且唐伟忠担任大地海洋董事长，为上市公司关联自然人；唐宇阳系唐伟忠、张杰来夫妇之女，为上市公司实际控制人之一致行动人，同样是上市公司关联自然人；九寅合伙系上市公司实际控制人控制的企业，为上市公司关联企业。根据《创业板上市规则》，本次交易构成关联交易。

 

　　同时，根据大地海洋和虎哥环境2021年经审计财务数据及本次交易作价情况，本次资产购买构成重大资产重组。但由于最近36个月上市公司控股股东、实际控制人均为唐伟忠、张杰来夫妇，上市公司控制权未发生过变更，且交易完成后，唐伟忠、张杰来夫妇仍为上市公司控股股东、实际控制人，不会发生变更，因此并不构成重组上市。

 

　　《经济参考报》记者注意到，为保障上市公司和股东的利益，本次资产购买交易设置了业绩承诺条款，由唐伟忠、九寅合伙、张杰来、唐宇阳作为业绩承诺方，承诺虎哥环境2022年、2023年、2024年实现的经审计的税后净利润分别不低于6250万元、7800万元和9670万元。

 

　　从虎哥环境近期的业绩表现来看，立信会计师出具的《审计报告》显示，2020年、2021年和2022年1-4月，虎哥环境的营业收入分别为2.64亿元、3.65亿元和1.27亿元，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为3839.49万元、7002.48万元和2181.32万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1.02亿元、1.10亿元、1810.58万元。

 

　　大地海洋在草案中指出，报告期内，虎哥环境的业绩增长迅速，盈利能力良好，现金流量稳定。本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、利润水平将有所增加，居民生活垃圾分类回收和资源化利用业务将成为上市公司新的业务增长点。